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View Full Version : Four investing mistakes to avoid in 2012



pinkyjess_14e
12-10-2011, 09:59 AM
Four investing mistakes to avoid in 2012







http://s1.reutersmedia.net/resources/r/?m=02&d=20111209&t=2&i=544888424&w=460&fh=&fw=&ll=&pl=&r=BTRE7B81E5Q00
By John Wasik (http://blogs.reuters.com/search/journalist.php?edition=us&n=john.wasik&)
Fri Dec 9, 2011 1:03pm EST



(Reuters) - The ongoing turmoil in world markets has made for a herky-jerky ride this year. What did you learn?


While most professional money managers expect stomach-churning volatility to continue, there's no reason why you can't still position your portfolio for safety, income or growth. Here are some mistakes to avoid:


1. Staying Out of the Market.


Sure, the market this year was crazier than selling snowballs to Inuits. But by staying out - and pretending you knew when to come back in - you missed plenty of profit opportunities. The Select Sector Utilities SPDR ETF , for example, offers a nearly 4 percent yield and has returned about 16 percent year to date through December 7.


The FTSE (http://www.reuters.com/finance/markets/index?symbol=gb%21ftse) NAREIT Residential Index ETF, which samples real estate securities throughout the U.S., is up about 9 percent year to date with a 3 percent yield. The greater lesson is not that these funds did well - I'm not predicting they will do well in 2012 - but that diversification offers returns in a number of places. The "all in or all out" approach will deprive you of profits and you just can't know where they will come from.


2. Ignoring Inflation.


While the current U.S. Consumer Price Index is running at slightly more than a 3 percent annual rate of increase, inflation has never really gone away. Just look at your medical expenses. Annual premiums for employer-provided health care plans rose 9 percent this year, according to the Kaiser Family Foundation. That's three times the rate of general consumer inflation and more than four times the rate of wage increases. With inflation, everything is relative. If your essential expenses are outpacing your wage growth, you're falling behind.


While there's little you can do to get a raise in a sour economy, you can protect your portfolio with Treasury Inflation-Protected Securities or I bonds, both of which pay a premium based on the government's cost-of-living index increase.


3. Not Having an Investment Policy Statement.


If you are constantly watching the headlines and business TV shows, you're not paying attention to your real bottom line. An investment policy statement puts in writing your goals, risk tolerance and portfolio allocation. Do you want to retire at 60? Are you saving for college? Are you living on a fixed income? Each kind of objective requires a different allocation. And I'm not just talking about just stocks and bonds. There's a whole range of alternative investments from public real estate investment trusts to commodity funds that can enhance your returns. So if you haven't crafted a personalized investment policy statement, now's the time to do it. Here's some guidance: link.reuters.com/dah55s. (http://link.reuters.com/dah55s.)

(http://link.reuters.com/dah55s.)
4. Trying to Time the Market.


Did you get out of gold when it turned south earlier this year? How about European stocks and bonds? It's much more sensible to determine how much of your portfolio should be in different asset classes based on your age, vocation and risk tolerance (see investment policy statement above). If you need to preserve capital, maybe you need to build a portfolio of individual bonds and hold them to maturity. Searching for income? Create a portfolio of dividend-paying stocks and buy on a monthly basis while reinvesting your dividend payments in new shares.


Will next year bring more bad news from Washington and Europe? What about China (http://www.reuters.com/places/china) and the developing world?


You can count on market hiccups. Volatility is now the rule rather than the exception. Yet any strategy that's predicated on actively dodging bullets is doomed to fail because you're competing with light-speed robo-traders. It's more important to have a working knowledge of market and credit risk to understand how much money you can lose.


Make your mission to hedge risk in the coming year. How do you offset bond market risk? Do you have a way of protecting your stock positions? Are you overconcentrated in U.S. or European stocks? Now's the time to face the truth and make adjustments.
---
The author is a Reuters columnist. The opinions expressed are his own.
(Editing by Jilian Mincer (http://blogs.reuters.com/search/journalist.php?edition=us&n=jilian.mincer&) and Beth Gladstone)


http://www.reuters.com/article/2011/12/09/us-usa-investing-mistakes-idUSTRE7B81LQ20111209

JIM PR
12-10-2011, 10:18 AM
http://s1.reutersmedia.net/resources/r/?m=02&d=20111209&t=2&i=544888424&w=460&fh=&fw=&ll=&pl=&r=BTRE7B81E5Q00

Cuatro errores de inversión para evitar que en el 2012

Por Juan Wasik
Vie 09 de diciembre 2011 13:03 EST

(Reuters) - La actual turbulencia en los mercados mundiales ha hecho una vuelta Herky-espasmódicos de este año. ¿Qué ha aprendido?

Aunque la mayoría de los administradores de dinero profesionales esperan que revuelve el estómago para continuar la volatilidad, no hay ninguna razón por la cual no puede seguir la posición de su cartera para la seguridad, el ingreso o el crecimiento. Éstos son algunos errores que deben evitarse:

1. Mantenerse fuera del mercado.

Claro, el mercado de este año estaba más loco que la venta de bolas de nieve a los esquimales. Sino por mantenerse al margen - y fingir que sabía cuándo tiene que volver en - te perdiste un montón de oportunidades de beneficio. Seleccione el sector de los servicios SPDR ETF, por ejemplo, ofrece un rendimiento de casi el 4 por ciento y ha regresado alrededor de 16 por ciento el año hasta la fecha 7 de diciembre.

El FTSE NAREIT residencial Índice de ETF, que se toman muestras de valores de bienes raíces en los EE.UU., ha subido un 9 por ciento hasta la fecha con un rendimiento del 3 por ciento. La mayor lección no es que estos fondos lo hizo bien - no estoy prediciendo que lo hará bien en 2012 -, pero que la diversificación ofrece rendimientos en varios lugares. El "todos adentro o hacia fuera todos" se le priva de los beneficios y usted no puede saber dónde se viene.

2. Haciendo caso omiso de la inflación.

Mientras que el consumo actual de EE.UU. índice de precios está funcionando en poco más de un 3 por ciento anual de aumento, la inflación nunca ha desaparecido. Basta con mirar a sus gastos médicos. Las primas anuales para el empleador proporciona planes de salud aumentaron un 9 por ciento este año, según la Fundación Kaiser Family. Esto es tres veces la tasa de inflación al consumidor en general y más de cuatro veces la tasa de aumento de los salarios. Con la inflación, todo es relativo. Si sus gastos esenciales están superando el crecimiento de su salario, que está quedando atrás.

Aunque no hay mucho que puedes hacer para obtener un aumento en la economía de ácido, usted puede proteger su cartera con el Tesoro protegidos contra la inflación de valores o que los bonos, los cuales pagan una prima basada en el aumento del gobierno índice del costo de vida.

3. Al no haber una declaración de política de inversión.

Si usted está constantemente viendo los titulares y programas de negocio de la televisión, usted no está prestando atención a sus resultados reales. Una declaración de política de inversión pone por escrito sus objetivos, tolerancia al riesgo y la asignación de la cartera. ¿Quiere retirarse a los 60? ¿Está ahorrando para la universidad? ¿Estás viviendo con un ingreso fijo? Cada tipo de objetivo requiere una asignación diferente. Y yo no estoy hablando sólo de acciones y bonos. Hay toda una gama de alternativas de inversión de los fideicomisos públicos de inversión inmobiliaria de fondos de materias primas que pueden mejorar su rentabilidad. Así que si no han elaborado una declaración de política de inversión personalizado, ahora es el momento para hacerlo. He aquí algunas indicaciones: link.reuters.com/dah55s.

4. Tratar de tiempo en el mercado.

Saliste de oro cuando se giró hacia el sur a principios de este año? ¿Qué hay de las acciones europeas y los bonos? Es mucho más sensible para determinar la cantidad de su cartera debe estar en diferentes clases de activos basado en su edad, la vocación y la tolerancia al riesgo (véase la declaración de política de inversión más arriba). Si usted necesita para preservar el capital, tal vez usted necesita para construir una cartera de bonos individuales y mantenerlos hasta su vencimiento. La búsqueda de ingresos? Crear una cartera de acciones que pagan dividendos y comprar una vez al mes, mientras que la reinversión de los pagos de dividendos en nuevas acciones.

El año que viene traer más malas noticias procedentes de Washington y Europa? ¿Qué pasa con China y el mundo en desarrollo?

Usted puede contar con hipo mercado. La volatilidad es ahora la regla y no la excepción. Sin embargo, cualquier estrategia que se basa en esquivar balas activa está condenada al fracaso, porque estás compitiendo con velocidad de la luz-robot de los comerciantes. Es más importante tener un conocimiento práctico de los riesgos de mercado y de crédito para saber cuánto dinero se puede perder.

Haga su misión de cubrir el riesgo en el próximo año. ¿Cómo contrarrestar el riesgo del mercado de bonos? ¿Tiene usted una forma de proteger sus posiciones de acciones? ¿Está usted overconcentrated en las existencias de los EE.UU. o Europa? Ahora es el momento de enfrentar la verdad y hacer los ajustes.
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El autor es columnista de Reuters. Las opiniones expresadas son suyas.
(Editado por Jilian Mincer y Gladstone Beth)


http://www.reuters.com/article/2011/...7B81LQ20111209